一、单项选择题

(共60题，每小题0.5分，共30分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。)

1、若其他条件不变，石油输出国组织(OPEC.宣布增加石油产量，则国际原油价格将______。

A.上涨

B.下跌

C.不受影响

D.保持不变

2、理论上，当市场利率上升时，将导致______。

A.国债现货价格下跌，国债期货价格上涨

B.国债现货价格上涨，国债期货价格下跌

C.国债现货和国债期货价格均上涨

D.国债现货和国债期货价格均下跌

3、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

甲：213240，225560

乙：5156000，6440000

丙：4766350，5779900

丁：356700，356600

则______客户将收到《追加保证金通知书》。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

4、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在______，需要投资者高度关注。

A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险

B.基差风险、成交量风险、持仓量风险

C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险

D.基差风险、流动性风险和展期风险

5、欧式期权______行权。……此处隐藏76222个字…… ]计算过程如下表所示。

小麦期货跨市套利策略

137、D

[解析]现货市场亏损=50×(1.4432-1.4120)=1.56万美元，期货市场盈利=50×(1.4450-1.4101)=1.745万美元。

138、A

[解析]两公司签订货币互换合约前，双方借贷成本=11%+10%=21%，签订货币互换合约后，双方借贷成本=8%+12%=20%，从而双方借贷成本降低了1%(21%-20%)。

139、B

[解析]该进出口公司的盈亏状况分析如下：①公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元，支付人民币200×6.8580=1371.6(万元);②三个月后，以1美元兑6.7900元人民币的汇率卖出200万美元，得到人民币200×6.7900=1358(万元);③该公司净支付1371.6-1358=13.6(万元)。

140、B

[解析]根据股指期货理论价格的计算公式可推出，不同时点上同一品种的股指期货的理论差价计算公式为：F(T2)-F(T1)=S×(r-d)×(T2-T1)/365=3500×(5%-2%)×(3/12)=26.25(点)。